9月备考，《金融市场基础知识》必记考点3-中国CIIA考试网

　　1.短期国债一般指偿还期限为1年或1年以内的国债，具有周期短及流动性强的特点，在货币市场上占有重要地位。中期国债是指偿还期限在1年以上、10年以下的国债。长期国债是指偿还期限在10年或10年以上的国债。

　　2.经国务院批准，2011年上海市、浙江省、深圳市开展地方政府自行发债试点。

　　3.我国公司债券和企业债券的区别：

　　（1）发行主体的范围不同。

　　（2）发行方式以及发行的审核方式不同。

　　（3）担保要求不同。

　　（4）发行定价方式不同。

　　4.中小企业私募债的特征包括：

　　（1）中小企业私募债是一种便捷高效的融资方式。

　　（2）中小企业私募债是发行审核采取备案制，审批周期更快。

　　（3）中小企业私募债募集资金用途相对灵活，期限较银行贷款长，一般为2年。

　　（4）中小企业私募债综合融资成本比信托资金和民间借贷低，部分地区还能获得政策贴息。

　　5.公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。因此，所确定的价格恰好是供求决定的市场价格。我国国债发行招标规则的制定借鉴了国际资本市场中的美国式、荷兰式规则，并发展出混合式招标方式，招标标的为利率、利差、价格或数量。

　　6.现券交易与远期交易的区别

　　（1）远期合同交易买卖双方必须签订远期合同，而现券交易则无此必要。

　　（2）远期合同交易买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较长的间隔，相差的时间达几个月是经常的事情，有时甚至达一年或一年以上。而现券交易通常是现买现卖，即时交收或交割，即便有一定的时间间隔，也比较短。

　　（3）远期合同交易往往要通过正式的磋商、谈判，双方达成一致意见签订合同之后才算成立，而现券交易则随机性较大，方便灵活，没有严格的交易程序。

　　（4）远期合同交易通常要求在规定的场所进行，双方交易要受到第三方的监控，以便使交易处于公开、公平、公正的状况，因而能有效地防止不正当行为，以维护市场交易秩序；而现券交易不受过多的限制，因此也易产生一些非法行为。

　　7.债券有以下基本性质：

　　（1）债券属于有价证券。

　　（2）债券是一种虚拟资本。

　　（3）债券是债权的表现。

　　8.政府债券的特征：

　　（1）安全性高。

　　（2）流通性强。

　　（3）收益稳定。

　　（4）免税待遇。

　　9.商业银行发行金融债券应具备以下条件：

　　（1）具有良好的公司治理机制；、

　　（2）核心资本充足率不低于4%；

　　（3）最近3年连续营利；

　　（4）贷款损失准备计提充足；

　　（5）风险监管指标符合监管机构的有关规定；

　　（6）最近3年没有重大违法、违规行为；

　　（7）中国人民银行要求的其他条件。

　　10.记账式国债的承销程序：

　　（1）招标发行。

　　（2）远程投标。

　　（3）债券托管。

　　（4）分销。

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