9月备考，《金融市场基础知识》必记考点5-中国CIIA考试网

　　1.计算市场风险的方法主要是在险价值（VaR）

　　VaR主要包括：方差—协方差法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法

　　2.风险资金只能降低风险，不能将风险完全免除

　　3.五种常用的风险管理工具

　　（1）风险分散：多样化投资；只能降低非系统性风险

　　（2）风险对冲：同时进行行情相关、方向相反、数量相关、盈亏相抵的两笔交易；可对冲系统性风险

　　（3）风险转移：减少风险暴露；事前控制；适用于不可抗力因素导致的风险

　　（4）风险规避：变更计划以降低损失概率及程度；实现控制，事后补救

　　（5）风险补偿：事前性、重大性、主动性、外部资源性；提高风险回报以获得价格补偿

　　4.系统风险包括：

　　（1）宏观经济风险；

　　（2）购买力风险；

　　（3）利率风险；

　　（4）汇率风险；

　　（5）市场风险。

　　5.非系统风险包括：

　　（1）信用风险；

　　（2）财务风险；

　　（3）经营风险；

　　（4）流动性风险；

　　（5）操作风险。

　　6.宏观经济风险的特点包括：潜在性、隐蔽性、累积性

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