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　　一、高频考点

　　证券一般从业-《金融市场基础知识》第五章第一节-5

　　契约型基金与公司型基金的定义与区别

　　二、考点精析

　　契约型基金与公司型基金的区别包括：

　　1.契约型基金

　　契约型基金又被称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。契约型基金起源于英国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行。契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。基金管理人负责基金的管理操作；基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。

　　2.公司型基金

　　公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金以发行股份的方式募集资金，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为基金公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。

　　3.契约型基金与公司型基金的区别

　　（1）资金的性质不同：契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。

　　（2）投资者的地位不同：契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人；公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，因此，公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。

　　（3）基金的营运依据不同：契约型基金依据基金契约营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金。

　　由此可见，契约型基金和公司型基金在法律依据、组织形式以及有关当事人的地位等方面是不同的，但它们都是把投资者的资金集中起来，按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上，获取收益后再分配给投资者的投资方式。目前，我国的基金全部是契约型基金。

　　三、真题精选

　　1、在契约型基金中，基金份额持有人只能通过召开（）对基金的重大事项作出决议。

　　A.股东大会

　　B.基金受益人大会

　　C.董事会

　　D.基金托管人大会

　　正确答案是：B

　　2、契约型基金是基于（）组织起来的代理投资方式。

　　A.信托原理

　　B.公约原理

　　C.代理原理

　　D.委托原理

　　正确答案是：A

　　3、契约型基金与公司型基金的区别包括（）。

　　Ⅰ.资金性质不同

　　Ⅱ.投资者的地位不同

　　Ⅲ.基金营运依据不同

　　Ⅳ.发行规模不同

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是：C

　　4、下列关于公司型基金的叙述中，正确的是()。

　　I.基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构

　　II.按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品

　　上

　　III.投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人

　　IV.基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和股东大会，基金资产归公司所有

　　A.I、II、IV

　　B.I、II、III

　　C.I、Ⅲ、Ⅳ

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案是：A

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